Poniedziałkowa, pierwsza w drugim półroczu, sesja na Wall Street zakończyła się niewielkimi wzrostami głównych indeksów. Zdaniem analityków, inwestorzy nie przejmują się opóźnieniem w obniżce stóp proc. przez Fed i czynnikami geopolitycznymi, a uwagę skupiają na wynikach spółek.
Dow Jones Industrial na zamknięciu wzrósł o 0,13 proc. i wyniósł 39.169,52 pkt.
S&P 500 na koniec dnia zyskał 0,27 proc. i wyniósł 5.475,09 pkt.
Nasdaq Composite wzrósł o 0,83 proc. i zamknął sesję na poziomie 17.879,30 pkt.
Indeks spółek o średniej kapitalizacji Russell 2000 spada o 0,87 proc. do 2.029,93 pkt.
Wskaźnik zmienności VIX spada o 2 proc., do 12,19 pkt.
„Rynek nadal nie ma problemu z opóźniającym się Fedem, problemami geopolitycznymi lub nadchodzącymi wyborami w USA. Lipiec powinien być zdominowany przez zyski spółek i co ważniejsze prognozy na drugą połowę 2024 roku” – powiedział Howard Silverblatt, starszy analityk indeksów w S&P Dow Jones Indices.
„Nie widzimy wielu dowodów na spowolnienie sektora technologii. Jeśli już, to można by powiedzieć, że on przyspiesza. (…) Prawda jest taka, że te firmy były tak dobrze zarządzane, że w takich czasach, gdy gospodarka rośnie, są w stanie znacznie zwiększyć swoje zyski. Te firmy spełniły oczekiwania” - powiedział King Lip, główny strateg w BakerAvenue Wealth Management.
Lip spodziewa się, że sektor napotka pewien opór w okresie sezonowej słabości i realizacji zysków we wrześniu i październiku oraz w okolicach wyborów prezydenckich w USA w listopadzie, ale uważa wyceny za uzasadnione.
Podczas gdy inwestorzy z USA przygotowują się do sezonu sprawozdawczego za drugi kwartał, strategowie Goldman Sachs Group Inc. stwierdzili, że korporacyjna Ameryka stoi w obliczu najwyższego poziomu prognoz zysków do przebicia od prawie trzech lat.
Stratedzy Goldman Sachs pod przewodnictwem Davida Kostina napisali w raporcie, że analitycy przewidują, że zyski firm z indeksu S&P 500 wzrosły średnio o 9 proc. w okresie kwiecień-czerwiec — największy wzrost rok do roku od czwartego kwartału 2021 r.
„Skala przebicia zysków na akcję prawdopodobnie zmniejszy się, ponieważ prognozy konsensusowe wyznaczają wyższy poziom niż w poprzednich kwartałach. Oczekujemy, że nagroda za lepsze wyniki spółek, które przebiją szacunki, będzie w tym kwartale ponownie mniejsza niż średnia” — powiedział Kostin.
Inwestorzy zdają sobie sprawę z braku szerokości rynku, który nadal nęka rynek i może wpłynąć na ruchy w drugiej połowie roku - ocenia starszy wiceprezes Calamos Investments i specjalista ds. portfeli Joseph Cusick.
Zauważył, że tylko 10 akcji stanowi około 33 proc. całkowitej wagi indeksu S&P 500, co jest poziomem dysproporcji, który, jak mówi, wystąpił tylko trzy razy w przeszłości.
"Opinia publiczna i doradcy widzą i odczuwają presję podwyższonego ryzyka" – powiedział Cusick w rozmowie z CNBC.
"Wymówką w tym cyklu jest to, że charakter dominacji rynkowej nie wydaje się słabnąć, ale ponieważ rynki są tuż po rekordowych poziomach, doradcy i klienci nie powinni rezygnować z proaktywnego zarządzania portfelem i dywersyfikacji strategii" - dodał.
Mimo to niektórzy spodziewają się, że ta napędzana technologią dynamika utrzyma się co najmniej do lata, pomimo pewnych obaw, że mnożniki osiągnęły podwyższone poziomy.
"Chociaż sztuczna inteligencja może wydawać się tylko kolejną tymczasową modą, wierzę, że jest czymś znacznie więcej" – powiedział Kevin Philip, partner w Bel Air Investment Advisors.
"Ma zdolność ponownego rozpalenia zwiększonej produktywności firm, rozwijania technologii w szybszy i bardziej wydajny sposób oraz tworzenia całych nowych branż dzięki odkryciom wynikającym ze zderzenia sztucznej inteligencji i jeszcze potężniejszego przetwarzania komputerowego" - dodał.
Z dużych spółek w poniedziałek rosły akcje spółek technologicznych. Lekko zyskały m.in. Microsoft, Alphabet i Nvidia.
Spadały akcje linii oceanicznych w obliczu uderzenia huraganu Beryl na Karaiby. Zniżkowały m.in. Carnival i Royal Caribbean.
Spirit AeroSystems zyskał ponad 3 proc. po umowie z Boeingiem ws. odkupieniu dostawcy kadłubów za 4,7 mld USD w akcjach. Akcje Boeinga spadają o 1 proc. w handlu przedsesyjnym.
Akcje Li Auto notowane na giełdzie w USA wzrosły ponad 6 proc. po tym, jak dostawy pojazdów chińskiego producenta pojazdów elektrycznych wzrosły o 46,7 proc. rok do roku w czerwcu.
Akcje Chewy spadły ponad 6 proc. pomimo silnego wzrostu w pierwszej części dnia po tym, jak wpływowy inwestor Keith Gill ujawnił, że posiada 6,6 proc. udziałów w tym internetowym sklepie z karmą i produktami dla zwierząt.
Akcje spółek związanych z kryptowalutami, takich jak Coinbase Global, Riot Platforms, Marathon Digital i MicroStrategy, zyskują od 2 proc. do 3 proc. przed sesją po tym, jak wycena bitcoina wzrosła o 2 proc., osiągając tygodniowy szczyt.
W piątek Dow Jones Industrial na zamknięciu spadł o 0,12 proc. i wyniósł 39.118,86 pkt. S&P 500 na koniec dnia stracił 0,41 proc. i wyniósł 5.460,48 pkt. Nasdaq Composite spadł o 0,71 proc. i zamknął sesję na poziomie 17.732,60 pkt.
W pierwszej połowie roku S&P 500 zyskał 14,5 proc., podczas gdy Nasdaq Composite wzrósł o 18,1 proc. Dow Jones Industrial Average zwyżkował o 3,8 proc. W II kwartale S&P i Nasdaq zyskały odpowiednio 3,9 proc. i 8,3 proc., podczas gdy Dow stracił 1,7 proc. Nasdaq odnotował trzeci dodatni kwartał z rzędu.
Indeks VIX, miara oczekiwanej zmienności i instrument oceny sentymentu, zwyżkuje do 12,83 pkt.
W Europie indeks Euro Stoxx 50 rośnie o 0,98 proc., niemiecki DAX idzie w górę o 0,47 proc., francuski CAC 40 zwyżkuje o 1,53 proc., a brytyjski FTSE 100 zyskuje 0,32 proc.
Benchmarkowy indeks Europe Stoxx 600 rośnie o 0,59 proc.
W niedzielę we Francji odbyła się pierwsza tura przedterminowych wyborów parlamentarnych, które wygrało skrajnie prawicowe RN, uzyskując 33,2 proc. głosów. Na drugim miejscu uplasował się lewicowy Nowy Front Ludowy (28 proc.). Na trzecim znalazł się centrowy obóz Macrona, na który zagłosowało 20 proc. wyborców, a prawicowi Republikanie (LR) - 6,6 proc.
Druga tura wyborów parlamentarnych we Francji odbędzie się 7 lipca. Wybory odbywają się w 577 okręgach wyborczych według ordynacji większościowej. W pierwszej turze ci kandydaci, którzy otrzymają 50 proc. głosów przy frekwencji nie mniejszej niż 25 proc. wyborców w okręgu, automatycznie zwyciężają. Zwykle tak się nie zdarza i dlatego w większości okręgów nastąpi druga tura. Do niej przechodzą wszyscy kandydaci, na których głosowało ponad 12,5 proc. uprawnionych do głosowania. Ostatecznie wygrywa ten, który zdobędzie najwięcej głosów.
W czwartek odbędą się z kolei wybory w Wielkiej Brytanii. Sondaże wskazują, że Partia Pracy najprawdopodobniej przejmie pierwszy raz od 14 lat władzę.
„Rynek zaczyna rozumieć, że prawicowa większość jest mniej prawdopodobna. Ta narracja może nadal być źródłem krótkoterminowej ulgi dla rynków” — powiedział Ben Gutteridge, zarządzający portfelem strategii multi-asset w Invesco.
„Możliwe jest zablokowanie rządu większościowego skrajnej prawicy, ale w najlepszym przypadku otrzymamy zawieszony parlament. To w praktyce oznacza bardzo niewielkie możliwości podejmowania decyzji, brak możliwości poradzenia sobie z bardzo dużym deficytem budżetowym, a także skutecznie wstrzymaną integrację europejską” – powiedział Sebastian Raedler, szef strategii kapitału europejskiego w Bank of America.
Wskaźnik zmienności VIX spada o 2,39 proc., do 12,25 pkt.
Indeks PMI, określający koniunkturę w amerykańskim sektorze przemysłowym, przygotowywany przez S&P Global, wzrósł w czerwcu do 51,6 pkt. z 51,3 pkt. w poprzednim miesiącu - podano w II wyliczeniu. Wstępnie szacowano 51,7 pkt.
Wskaźnik aktywności w przemyśle w USA w czerwcu wyniósł 48,5 pkt. wobec konsensusu 49,1 pkt. i 48,7 pkt. w poprzednim miesiącu - podał Instytut Zarządzania Podażą (ISM).
Na rynku ropy kontrakty na WTI na sierpień zwyżkują o 2,39 proc. do 83,49 USD za baryłkę, a sierpniowe futures na Brent rosną o 2,07 proc. do 86,76 USD/b. (PAP Biznes)
pr/
