Zbudowanie dodatniego bufora antycyklicznego na wczesnym etapie cyklu koniukturalnego i przy wysokiej zyskowności banków ułatwia reakcję makroostrożnościową na szoki - podał Europejski Bank Centralny w opracowaniu.
"Doświadczenia związane z pandemią uwypukliły celowość utrzymywania większej ilości możliwych do uwolnienia buforów kapitałowych w celu przeciwdziałania wstrząsom, które mogą wystąpić na każdym etapie cyklu finansowego. Od tego czasu kilka organów makroostrożnościowych w unii bankowej ustaliło dodatnią stopę bufora antycyklicznego przy braku nadmiernego rozwoju akcji kredytowej. Głównym celem tego posunięcia jest ułatwienie bardziej stopniowego budowania bufora, zapewniając organom makroostrożnościowym większą swobodę w udostępnianiu kapitału do wykorzystania w razie potrzeby poprzez uwalnianie utworzonych buforów w przypadku negatywnych wstrząsów" - napisano w opracowaniu EBC.
"Korzystne warunki w sektorze bankowym, takie jak wysoka rentowność banków, są jednymi z czynników, które wspierają wdrożenie dodatniego neutralnego bufora antycyklicznego, ponieważ łagodzą potencjalne procykliczne skutki zwiększonych wymogów kapitałowych dotyczących akcji kredytowej" - dodano.
Komitet Stabilności Finansowej ds. nadzoru makroostrożnościowego (KSF-M) podjął w ub. tygodniu uchwałę ws. rekomendacji dotyczącej ustalenia wysokości wskaźnika bufora antycyklicznego w Polsce na poziomie: 1 proc. – po upływie 12 miesięcy, 2 proc. – po upływie 24 miesięcy od ogłoszenia przez Ministra Finansów rozporządzenia w tej sprawie. Obecnie bufor wynosi 0 proc.
Członek zarządu NBP Artur Soboń poinformował ostatnio, że nie ma na obecnie powodów, by rozmawiać o innym docelowym poziomie bufora antycyklicznego niż 2 proc.
EBC podaje, że koszty ekonomiczne zwiększenia wymogów kapitałowych, w tym poprzez ustalenie dodatniej neutralnej stopy bufora, zmniejszają się, gdy warunki w sektorze bankowym są korzystne.
Im bardziej zyskowne są banki, tym łatwiej jest im spełnić dodatkowe wymogi z zysków zatrzymanych, co zmniejsza potrzebę delewarowania.
Zysk netto sektora bankowego w Polsce w okresie styczeń-kwiecień 2024 roku wyniósł 14,43 mld zł, więcej o 11,5 proc. rdr.
"Dodatni neutralny wskaźnik bufora pozwala na bardziej stopniowe zwiększanie bufora na wczesnych etapach cyklu finansowego, zmniejszając tym samym koszty ekonomiczne w porównaniu z sytuacją, w której bufor jest zwiększany mniej stopniowo, na przykład gdy cykliczne ryzyko systemowe uzasadnia jego szybką aktywację. Co więcej, budowanie przestrzeni makroostrożnościowej na wczesnym etapie cyklu zapewnia, że organ makroostrożnościowy ma bufory kapitałowe dostępne do uwolnienia w odpowiedzi na wszelkie niekorzystne wstrząsy niezwiązane z krajowym cyklem kredytowym we wczesnych fazach cyklu" - wskazują ekonomiści EBC.
Jak podkreślają, dodatkowa przestrzeń makroostrożnościowa zapewniana przez dodatnią neutralną stopę bufora łagodzi ograniczenia, na jakie napotykają organy makroostrożnościowe podczas jego uwalniania w odpowiedzi na wstrząsy.
"Przy większej ilości kapitału dostępnego do uwolnienia, organy makroostrożnościowe mają większą siłę ognia, aby wesprzeć sektor bankowy w przypadku trudności. Korzyść ta jest szczególnie istotna w obliczu dużych wstrząsów" - dodano. (PAP Biznes)
tus/ asa/
