Rata kredytu hipotecznego jest już znacząco wyższa niż koszt najmu mieszkania, praktycznie we wszystkich miastach Polski
Obrazek użytkownika Wioletta Hass
02 maj 2022, 08:53

Rata kredytu hipotecznego jest już znacząco wyższa niż koszt najmu mieszkania, praktycznie we wszystkich miastach Polski

Koszty najmu w niektórych polskich miastach, w ciągu ostatnich 2 miesięcy, wzrosły w nawet o kilkanaście procent. Koszt najmu jest jednak wyraźnie niższy od finansowania dłużnego, bo oprocentowanie kredytów hipotecznych rośnie szybciej.

W Polsce przebywa obecnie ponad 2 mln uchodźców z Ukrainy, którzy musieli uciekać przed wojną w swoim kraju. Tak duży popyt na najem mieszkań doprowadził do skokowych wzrostów jego kosztów. Przyjrzyjmy się bliżej raportowi Expandera i Rentier.io „Najem mieszkań, kwiecień 2022”.

Raty kredytów rosną szybciej niż koszty najmu

W oparciu o dane Expandera, rata za mieszkanie 50 mkw, na okres 25 lat przy WIBORZE 3M, w Warszawie wynosi już 4 661 zł. Najem takiego samego mieszkania to koszt rzędu ponad 3 tys. zł. Czyli jasno w tego równania wynika, że różnica to ponad 1000 zł. Podobnie sytuacja wygląda w Krakowie (1 544 zł) i Gdańsku (1 473 zł). Najmniejsza różnica została zaobserwowana w Częstochowie (454 zł) i Katowicach (563 zł). Rosną koszty kredytu i spadająca zdolność kredytowa Polaków będzie dodatkowo zwiększać popyt na najem.
 

Porównanie kosztu najmu i raty kredytu

najem vs rata


Zobacz także: Wziąłeś kredyt hipoteczny na 30 lat przy WIBOR 0,25%? Twoje raty są dzisiaj o około 100% wyższe

Ogromny popyt na wynajem mieszkań

Od czasu wybuchu wojny w Ukrainie, wywołanej przez Federację Rosyjską, w Polsce przybyło ponad 2 mln mieszkańców. To wywołało bardzo duży popyt na rynku najmu mieszkań. Zgodnie z danymi zawartymi w raporcie Expandera, w 16 badanych miastach, od 24 lutego, liczba aktywnych ogłoszeń wynajmu spadła o ponad 50%. Najwięcej ogłoszeń zniknęło w Warszawie (-4 026), ale również w Krakowie (-1 339) i Wrocławiu (-936). W ujęciu procentowym największy spadek zaobserwowano w Gdańsku i Gdyni (-69%). Zaraz za Trójmiastem plasuje się Rzeszów (-66%) i Lublin (-64%). Najmniejszy spadek ofert odnotowano na śląsku, w Sosnowcu (-26%).

Zmiana liczby aktywnych ogłoszeń najmu

wynajem ogłoszenia spadek

Zobacz także: Temat indeksacji cen mieszkań pojawia się ostatnio w dyskusjach branżowych - zdradza nam prezes jednej ze spółek deweloperskich z GPW

Wzrost kosztów najmu pokłosie rosnącego popytu

Jeszcze rok temu pisaliśmy o bardzo niskich stawkach na rynku najmu, po tych wynikach nie ma już śladu. Efektem popytu o którym wspomnieliśmy wyżej, jest wzrost kosztów najmu, jakie musimy ponieść. Według danych Expandera, od stycznia br. stawki wzrosły średnio o 7%. Największe, 11% zmiany, odnotowano w Gdyni, ale również w Warszawie, we Wrocławiu i Białymstoku (po 10%). Brak zmiany, albo niewielkie zmiany cen zarejestrowano w Częstochowie i Sosnowcu.

Ale jasno należy napisać, że we wszystkich analizowanych miastach odnotowano wzrost względem lutego 2020 roku, czyli okresu przed pandemią. Pod tym kątem największe wzrosty zarejestrowano w Szczecinie (23%) i Łodzi (20%), w stolicy Polski jest to 18%.

Koszt najmu za m2 w marcu 2022

koszt najmu

Wskaźnik rentowności podskoczył do 4,19%

Przez pewien okres wzrost stawek najmu był znacznie wolniejszy, niż wzrost cen mieszkań, to w oczywisty sposób wpływało na pogorszenie się opłacalności inwestowania kapitału w lokal mieszkaniowy. Jednak odnotowany w ostatnim czasie wzrost stawek najmu, wpłynął dynamicznie na wskaźnik rentowności, i z 4% w styczniu, wzrósł w marcu do 4,19% netto. Warto tutaj podkreślić, że tak dobra zyskowność jest możliwa tylko przy założeniu, że mieszkanie będzie wynajęte przez 12 miesięcy, ale również zostało kupione bez udziału kredytu.

„Dla porównania rentowność 10-letnich obligacji skarbowych wynosi 6,1% brutto, czyli 4,94% netto. Biorąc to pod uwagę oraz to jak duży jest popyt na rynku najmu, wszystko wskazuje na to, że stawki dalej będą rosły. Rentowność nowych inwestycji w mieszkania na wynajem mogłyby też podbić spadki cen mieszkań. Na razie nie wiadomo jednak czy do nich dojdzie.” – czytamy w raporcie Expandera i Rentier.io

Rentowność netto (zakup bez udziału kredytu)

rentowność najmu

Aż 12% mieszkań w Polsce jest niezamieszkanych

Dane Głównego Urzędu Statystycznego (GUS) ze spisu powszechnego pokazały, że w marcu ubiegłego roku, w Polsce aż 1,85 mln. mieszkań było niezamieszkanych. Najwięcej pustych mieszkań było w Małopolsce i Podlasiu po 14%, podobnie w lubuskim i świętokrzyskim (13%). Najmniej niezamieszkanych lokali było w województwie lubuskim, kujawsko-pomorskim (9%) oraz opolskim (8%).

Za tymi wynikami stoi oczywiście lekkie zawieszenie w turystyce w tamtym okresie, nauczanie zdalne, kiedy studenci nie musieli wynajmować mieszkań oraz ogólnie – pandemia.

Wynik jest bardzo ciekawy, biorąc pod uwagę, że uważa się, że w Polsce brakuje 2 mln mieszkań. Problem w tym, że te puste lokale znajdują się w lokalizacjach, które nie cieszą się takim zainteresowaniem jak największe miasta w Polsce, w których szukamy możliwości zawodowych i naukowych.

Zobacz także: Cudzoziemcy w 2021 r. nabyli w Polsce ponad 10 tys. mieszkań. Najwięcej kupców pochodziło z Ukrainy

Śledź Strefę Inwestorów w Google News

Sprawdź więcej artykułów i analiz

Więcej praktycznej wiedzy o inwestowaniu na giełdzie, takiej jak analizy, artykuły, czy portfele edukacyjne, znajdziesz w części premium serwisu StrefaInwestorow.pl. Kliknij tutaj, aby dowiedzieć się więcej.

Pełna treść dostępna jest tylko dla płatnych abonentów StrefaInwestorow.pl.

Zamów abonament Zaloguj się

Rejestracja w serwisie Strefa Inwestorów

Rejestracja w serwisie Strefa Inwestorów odbywa się w ramach naborów. Ostatni nabór odbył się w styczniu 2024 r. W tej chwili dołączenie do społeczności inwestorów nie jest możliwe.
Jeżeli zależy Ci na dostępie do praktycznej wiedzy o inwestowaniu, zapisz się na listę adresową czytelników darmowego e-booka "Jak analizować wykresy giełdowe". Zostawiając swój adres e-mail umożliwisz mi poinformowanie Cię o możliwości rejestracji, kiedy odbędzie się kolejny nabór do serwisu.

Jak analizować wykresy giełdowe

W razie pytań lub wątpliwości możesz pisać na adres: Pawel@StrefaInwestorow.pl (link sends e-mail).

Oto, co zyskujesz dołączając teraz do Strefy Inwestorów:
  • Blog inwestorski - najlepsza wiedza i doświadczenia z moich 19 lat nieprzerwanego inwestowania na GPW (analiza rynku i przede wszystkim akcji spółek notowanych na GPW), a w tym:
    • Komentarze giełdowe - omówienie sesji giełdowej - indeksy i wybrane spółki
    • Podsumowanie tygodnia - komentarz weekendowy - zobacz przykładowy wpis
  • Edukacyjny portfel inwestycyjny Strefy Inwestorów – praktyczne przykłady inwestowania w akcje, głównie z GPW w oparciu o analizę wykresów.
  • Edukacyjny portfel "Petard" – praktyczne przykłady inwestowania w akcje spółek z GPW w oparciu o analizę fundamentalną.
  • Wpisy w blogu inwestorskim Ewy Walkowiak "W poszukiwaniu sygnałów" - techniki DiNapoli'ego na GPW.
  • Wpisy w blogu inwestorskim Tomasza Krynickiego "Impuls i korekta" - w poszukiwaniu okazji inwestycyjnych.
  • Wpisy w blogu inwestorskim Rafała Irzyńskiego "Fundamenty i Spekulacja" - w poszukiwaniu okazji inwestycyjnych.
  • Podcast "21% Rocznie EXTRA | Jak inwestować" - cotygodniowe omówienie sytuacji wybranych spółek z polskiej giełdy w przystępnej formie audio.
  • Pakiet Środy z Siłą Relatywną (SzSR), a w nim:
  • Artykuły edukacyjne - praktyczna wiedza w przystępnej formie, gotowa do zastosowania.
  • Dostęp do bieżących dyskusji w gronie innych inwestorów giełdowych.
Bonusy:
  • BONUS SPECJALNY ①: Miesięczny abonament w Sindicator.net - całkowicie bezpłatny dostęp do skanera rynku giełdowego na 1 miesiąc (dostępny od 30 czerwca 2024 r.).
  • BONUS SPECJALNY ②: WIDEO: Inwestowanie w wartość i inwestowanie we wzrost